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O Mercado de Ações em 25 Episódios – Nova Edição. Veja as atualizações.
Caros amigos e leitores,
Coloco a seguir uma breve lista com as principais alterações e atualizações da nova edição do livro “O Mercado de Ações em 25 Episódios”:
Prefácio à Edição Atualizada
Todos os episódios foram revistos, ampliados e/ou atualizados.
Quando foi necessário incluir comentários a respeito de eventos ocorridos recentemente, após a primeira edição de 2009, como o impeachment, o quantitative easing, o bitcoin, os juros baixos etc., o texto foi ampliado para mostrar os efeitos desses eventos.
Mas as principais mudanças, e são várias, dizem respeito à atualização dos vários estudos sobre o investimento em ações, para dar conta do período iniciado em 2009 e terminado no início de 2019. Os estudos do livro têm, com essa atualização, até 24 anos de histórico de resultados em bolsa de valores avaliado.
A lista a seguir indica as principais mudanças nos episódios originais. Em alguns casos, quando o tema do episódio deixou de ser tão relevante, substituímos o texto por tema de maior interesse para o leitor/investidor.
Os episódios que não aparecem na descrição, foram apenas revistos e atualizados com informações dos últimos anos tais como a lava-jato, o impeachment, juro zero etc.
As principais atualizações desta edição estão sumarizadas a seguir (indico apenas o título do episódio e relato as modificações):
23 anos investindo na bolsa. A história de Arnaldo, uma crônica motivacional.
A história publicada em 2009 apresentava a realidade de 13 anos de investimento regular na bolsa. Foi atualizada para o final do ano de 2018, complementando 23 anos de investimentos.
A atualização mostra significativas oscilações nas ações da VALE por força das turbulências dos anos de 2015-2016 na política e na economia brasileira.
Aposentadoria com ações? Vamos fazer as contas?
De 2009 a 2018-2019 saímos de uma realidade de renda fixa na faixa de 14% a 16% ao ano para algo como 5% a 6%, o que significou uma mudança nas expectativas de retorno, tanto para a renda fixa quanto para a renda variável.
Todos os cálculos foram refeitos para indicar as possibilidades de aposentadoria com ações a partir da nova realidade de taxas de juros.
Ao contrário do episódio da primeira edição, em que trabalhamos, por simplificação, com valores de retorno nominais, refiz as contas considerando de forma precisa os efeitos inflacionários, tanto na perda do poder aquisitivo quanto na variação dos salários.
Aposentadoria com ações? O décimo terceiro pode fazer muito mais do que você pensa.
Em linha com as atualizações do episódio citado anteriormente, foi atualizado para a nova realidade de taxas de juros e para refletir os efeitos da inflação tanto no poder de compra quanto na elevação salarial.
Você sempre soube investir em bolsa de valores, acredite! O primeiro princípio INI de investimento em ações.
O episódio não precisa de atualização em seus números, pois é apenas exemplificativo. Apenas há breves comentários sobre o fim do Instituto Nacional de Investidores – INI e a validade permanente de seus princípios.
O que o primeiro princípio do INI poderia ter feito por você. Testando o primeiro princípio entre 1996 e 2017.
Atualizados os dados para 22 anos de investimentos em Gerdau, Petrobras, Vale e Marcopolo, contra os 13 anos da primeira edição.
Também foi incluída uma comparação com a renda fixa no período.
Desculpem o spoiler, mas antecipo que o investimento regular em bolsa (nessas quatro ações ao menos) ainda venceu a polpuda renda fixa brasileira observada entre os anos de 1996 a 2011 (os juros caíram nos anos seguintes, até 6,5% em março de 2018).
E o motivo não é o crescimento expressivo das ações (ainda estavam, em dezembro de 2017, bem longe de seus recordes históricos REAIS, descontada a inflação), mas sim o comportamento do investidor. Os detalhes e os números finais estão na leitura adiante.
O que o segundo princípio do INI poderia ter feito por você. Testando o segundo princípio entre 1996 e 2017.
O episódio 5 atualizou o investimento em ações por 22 anos, mas SEM reinvestimento de dividendos. Neste episódio é calculado o retorno para 22 anos de investimentos em Gerdau, Petrobras, Vale e Marcopolo (contra os 13 anos da primeira edição) com reinvestimento de dividendos. A diferença é significativa.
Que empresa devo comprar? O terceiro princípio INI de investimento em ações.
Este é um dos episódios mais importantes, pois estuda a correlação entre o crescimento dos lucros e o crescimento do valor de mercado das empresas.
Atualizado para 22 anos de informações financeiras e ampliado para incluir quase 200 empresas na análise.
O que é dividend yield? Dividendos em tempos de crise.
Atualizado para colocar os maiores pagadores de dividendos dos anos recentes.
Gestão de carteira. A importância de estabelecer metas na estratégia do investidor
Atualização da estratégia de balanceamento de carteira (renda fixa e renda variável) para o período de 24 anos (janeiro de 1995 a dezembro de 2018).
Ações ON e PN, por que diferem tanto?
Atualização com exemplos recentes de empresas que migraram para o Novo Mercado e análise do caso Petrobras (pagamento de dividendo a maior para ações PN).
O verdadeiro longo prazo
Estudo sobre as rentabilidades acumuladas das ações brasileiras entre janeiro de 1995 e abril de 2018. A base de dados contou com 368 companhias que tinham cotações disponíveis em 30 de abril de 2018. Foram avaliados os resultados tanto positivos quanto negativos.
Apêndice A: Ferramentas para o investidor
O apêndice A foi trocado. Saiu o estudo sobre o cálculo da força relativa do investidor estrangeiro no índice Bovespa e entrou um breve relato das ferramentas que este autor disponibilizou para os investidores, a maioria delas de forma gratuita e ainda disponível, nos últimos 10 anos (de 2009 a 2019).
Apêndice B: Tóquio 1989: A bolsa que não se recuperou
Atualização de um estudo sobre o índice Nikkei 225 entre 1950 e 2017. Foi possível ver que, mesmo com a bolsa do Japão ainda longe dos quase 40.000 pontos atingidos em 1989 (eram 22.000 pontos em 2017), ainda foi grande a chance de ter sido bom investimento para o poupador disciplinado.
Apêndice E: Educação Financeira Para Crianças E Jovens. O Caso Do Cofrinho.
Considerações sobre a poupança para os filhos e os princípios de educação financeira. O que se deve levar em conta?
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Em breve amigos, muito breve. A nova edição do livro “O Mercado de Ações em 25 episódios”. Atualizado até meados de 2019.
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