Mini Curso sobre o Método SEMPRE
Prezados,
O conteúdo em vídeo que disponibilizo busca demonstrar o uso do Método SEMPRE e seus principais diferenciais em relação ao Método INI e a outros métodos fundamentalistas.
Em resumo, eu apresento como o método foi desenvolvido e mostro de onde vieram os dados para sua construção.
Os dados que utilizei no mini curso (baixar planilha AQUI) são da Petrobras, atualizados até o primeiro trimestre de 2013.
Foi gravado em Agosto de 2014, poucos meses antes de a Petrobras indicar que não divulgaria as demonstrações financeiras do terceiro trimestre de 2014.
DISCLAIMER: Nosso blog é meramente educacional!!!
Como vocês que acompanham o blog bem sabem, nosso foco NUNCA é consultoria ou indicação de ativos. Isso é papel de profissionais da área de análise, com os credenciamentos pertinentes. Nosso foco é aprendizado!
O uso dos dados da Petrobras, como ficará claro no vídeo, tem fundamento apenas ilustrativo e serve de guia para que as características do Método sejam apreciadas.
Coleta dos dados
Vocês verão que a coleta de dados é complexa, mas está acessível a todos, pois as fontes são públicas.
A ADVFN oferece ferramenta que compila e atualiza esses dados. Realmente é muito prática.
Mas recomendo que se tente fazer ao menos uma vez. É trabalhoso, mas um aprendizado único!
No Livro “Investimentos para Não Especuladores – o Método SEMPRE” são detalhadas as maneiras mais práticas de coleta de dados, ajustes etc..
IMPORTANTE!
Para acompanhar, baixem a planilha AQUI.
Bom aprendizado!
Blog do Portinho 
Olá Paulo, bom dia ! Assisti a uma palestra sua sobre o método, que na época era INI em 2005 numa edição da Expo Money em SP. Faz tempo…rsrsrs….. não dei sequencia no aprendizado em técnicas de análise fundamentalista. Vc ministra o curso sobre o método Sempre presencialmente?
Existe alguma forma de baixar os dados necessários para a avaliação das empresas?
Muito obrigado. Parabéns pelo seu trabalho
Um grande abraço
Cláudio Z
22/01/2020
Oi Claudio,
Com o relançamento do meu livro, o mercado de ações em 25 episódios, vou lançar um curso on-line sobre o método SEMPRE, com o professor Mauro Calil. Creio que em março poderemos lançá-lo. Será bem completo e vamos continuar apoiando o aprendizado dos alunos.
Att.
Paulo Portinho
Portinho
22/01/2020
Alguma novidade desse curso Paulo ?
VICTOR
04/08/2020
Oi Victor,
Ia fazer o curso com o professor Mauro Calil, presencial em SP, mas veio a pandemia…
Estamos só aguardando a poeira baixar.
Portinho
05/08/2020
Portinho,
Só agora em 2018 descobri seu livro “Investimentos para não especuladores” é realmente um curso para fundamentalista. Apesar de gostar muito do método se o livro tivesse uma atualização (reedição) seria muito legal.
Voce tem prazo pra isto acontecer?
Obrigado.
Erivan
10/02/2018
Oi Erivan, o método em si não precisa de atualização, mas com certeza os dados precisam. É possível fazer por conta própria essa atualização (apesar da trabalheira). Infelizmente não há nenhum software barato que nos venda esses dados.
Portinho
11/02/2018
Portinho,
A parceria com a ADVFN terminou ?
Entrei la agora para procurar alguma coisa a respeito e nao achei mais o metodo sempre.
Obrigado
emailparainvestimento
18/11/2017
Infelizmente acabou. O mercado ficou muito ruim desde 2014, e as pessoas estavam cancelando assinaturas. Creio que para 2018-2019 vamos conseguir retomar em outras frentes.
Portinho
18/11/2017
Olá Portinho, alguma novidade de retomada com a ADVFN ?
abçs
Victor
04/08/2020
Não tenho mais contato com eles. Por enquanto, para usar o método SEMPRE temos mesmo que construir o histórico de P/Ls por contra própria.
Nos EUA tem uns 100 serviços que fazem isso. É uma pena.
Portinho
05/08/2020
Olá, Portinho, tudo bem?
Acompanho seu trabalho faz tempo, desde que você veio com o Calil em Bauru na Unesp falar sobre o INI, faz um tempinho ja kkkk.
Tem novidade em relação a plataforma para facilitar o uso da metodologia?….infelizmente com a ADVFN sem chance. Outra coisa, sinto falta dos seus vídeos no youtube, você deveria aparecer mais, você tem essa missão educacional, sei que toma muito tempo mas precisamos de pessoas como você e de espaço para falarmos sobre a metodologia do livro, compartilhar as planilhas e discutir sobre as empresas.
Grande abraço.
Diego Jorge
04/02/2017
Oi Diego, tenho recomendado o site COMDINHEIRO do professor Paschoarelli. Não estão prontos os dados, mas acho que eles têm um histórico confiável de valores de mercado das empresas. Agradeço as palavras generosas e penso em voltar aos vídeos sim, estou com projetos de relançar os meus 2 livros feitos pela Elsevier, atualizados. Para o lançamento vou tentar associar um vlog.
Portinho
06/02/2017
Olá, Portinho.
O Site da ADVFN não tem mais Trial da Ferramenta.
Como posso fazer se eu quiser adquirir esses dados?
Abraços.
Paul Garrido
25/08/2016
Oi Paul, que pena que não fazem mais. Eu fiz parceria com um grupo aqui de petrópolis para fazer um software para o método, agora que a bolsa pode voltar a ser interessante. Mas o processo está suspenso, até o fim da eleição. Infelizmente não posso garantir nada antes da próxima série de balanços, no início de 2017.
Dá para levantar os dados pelos sites da CVM e infomoney, infelizmente dá bastante trabalho.
Portinho
28/08/2016
Você tinha dito na aula que era possível comprar esses dados já “prontos”.
Como seria dessa forma?
Paul Garrido
01/09/2016
Oi Paul, infelizmente a parceria com a ADVFN não andou tanto, mas eles ainda têm os dados para assinatura.
Portinho
12/09/2016
Interessante, realmente “simples”,
Parabens meu amigo
Eduardo Vargas
10/01/2016
Grande Eduardo. Espero que possamos fazer esse software ainda nesse semestre!
Portinho
04/02/2016
Olá Portinho. O investidor que quiser assinar a ferramenta da ADVFN que compila e atualiza dados como citado acima já está funcionando? Os dados abrange poucas empresas? Quais são?
Desde já agradeço a atenção.
Albert.
P.S: Li todos os seus livro e são excelentes, parabéns.
albertinvestidor
05/11/2015
Oi Albert,
O pessoal da ADVFN está permitindo um trial do sistema, mas tem que pedir no site mesmo.
Vale a pena dar uma olhada nisso antes de assinar.
Portinho
09/11/2015
[…] meu livro “Investimentos para não Especuladores – O Método SEMPRE” creio ter conseguido montar uma estrutura de levantamento de dados que permitiria, com pouco […]
O índice P/L (Preço/Lucro) do Ibovespa. Metodologia para cálculo. | Blog do Portinho
30/06/2015
Fala Portinho!
Acabei de ler seu primeiro livro: Mercado de Acoes em 25 episodios. Vou comecar a ler agora o Quanto custa ficar Rico, para depois ler o investimento para nao especuladores.
Em seu primeiro livro vc cita bastante o INI , ´mas fui tentar entrar agora na pagina dele e nao consegui acessa-la. O INI saiu do ar completamente ou apenas por agora?
Valeu Abcs
Ugo Zanchi
ugozanchi
20/03/2015
Oi Ugo,
O INI acabou em meados de 2012, dadas as condições de mercado e a dificuldade de financiamento. No livro Método Sempre falo um pouco dessa experiência.
Mas seu processo de leitura está correto. O primeiro livro ilustra um modelo de acúmulo de patrimônio em bolsa que poucos conhecem no Brasil.
O segundo trata do conceito de riqueza pessoal e mostra os caminhos, vários, para chegar a ela (não é Riqueza como muitos pensam, é diferente).
E o Método SEMPRE ajuda com a renda variável.
Estou com uma parceria com a ADVFN. Espero que engrene!
Portinho
20/03/2015
Portinho,
Obrigado por mais um Post relacionado ao método SEMPRE.
Por favor você poderia nos passar o caminho para acharmos essa ferramenta no ADVFN? Estou com dificuldade de encontrar.
Abraço e parabéns pelo Blog
Renato
06/03/2015
Oi Renato, coloquei o caminho que o pessoal da ADVFN me enviou.
Em breve vamos tratar de eventuais adaptações dos dados das Cias abertas ao método, se necessário.
Portinho
06/03/2015
Portinho, comprei o seu livro e estou seguindo o passo a passo para analisar a Vale. Ao acessar o site da CVM para extrair o DFP está sendo solicitado um login e senha. É necessário realizar um cadastro na CVM para acessar as informações? Obrigado.
srusten
05/03/2015
Olá. PElo caminho que indiquei não há necessidade de senha. Continua pedindo senha?
Fique atento ao release de resultados da VALE. Ele está com prejuízos contábeis recorrentes, porém ela mesmo informa um lucro recorrente ainda razoável (lucro expurgando fatores não recorrentes como baixas contábeis etc.)
Portinho
06/03/2015
Desculpa Portinho, eu estava clicando no link errado. Já consegui ver as informações e estou já montando a planilha da Vale conforme capítulo 4. Parabéns pelo livro e obrigado por compartilhar seus conhecimentos. Abraços.
srusten
07/03/2015
Caro portinho,
Com relação ao método SEMPRE, para o calculo do valor de mercado de uma companhia deve-se utilizar todas as ações que compõe o capital social ou apenas as ações em circulação (free float)?
Davis
01/03/2015
A gente trata disso mais detalhadamente no livro, mas usamos todas as ações emitidas e integralizadas, sem desconsiderar as ações em tesouraria. O motivo é porque, em tese, essas ações acabam voltando ao mercado, de forma que vão voltar a “dividir” o lucro com os acionistas atuais. Mas não estaria errado calcular sem as ações em circulação, porém o modelo adotado é o primeiro.
Portinho
02/03/2015
Portinho, estou iniciando em ações comprei o livro do SEMPRE, assinei a ADVFN e não consigo encontrar as ferramentas que vc disse em seu comentário na análise do resultado do 3T2014 da VALE .
“Mesmo para os assinantes da ferramenta da ADVFN, há necessidade de tratar os dados apresentados pelas Companhias Abertas, pois sempre tem algum evento não recorrente que pode mascarar (para pior ou para melhor) o resultado.”
vc pode me dar uma luz?
Maria da Gloria
28/02/2015
oi Maria da Gloria,
A necessidade de tratar os dados é derivada do fato de que nem sempre o lucro líquido divulgado representa adequadamente a operação da Companhia.
Infelizmente, após a implementação do IFRS, há muitas alterações no resultado contábil que derivam de ajustes não operacionais. No caso da Vale, fica claro, pois ela mesmo usa o Lucro Líquido Recorrente, em vez do lucro líquido contábil.
A Vale vem tendo resultados baixos, até prejuízos, mas mantém pagamento elevado de dividendos, pois apesar dos resultados fracos contábeis, há resultados operacionais.
Não há “regra de ouro” pra isso, é preciso ler os resultados, tentar entendê-los, perguntar aos analistas, aos professores, na própria ADVFN.
É um aprendizado que compensa no longo prazo.
Nem todas as empresas apresentam isso, principalmente as grandes e com grande exposição a dólar e investimentos no exterior.
Portinho
02/03/2015