Novo Livro sobre o Método INI adaptado e atualizado – Paulo Portinho

Posted on 23/09/2013. Filed under: Administração, Finanças |

Prezados, como já sabem alguns leitores e amigos, estive trabalhando numa grande atualização e adaptação do Método INI, sistema educacional que ajudou mais de 15.000 pessoas a iniciar no mercado de ações.

Pois bem, o livro, escrito em parceria com o professor Mauro Calil da Academia do Dinheiro, já está pronto e em avaliação pelo meu editor.

Aproveito esse espaço para adiantar alguns pontos tratados no livro.

Título:

MÉTODO SEMPRE – SELECIONANDO EMPRESAS RACIONALMENTE – Versão Brasileira do Método INI

Aprenda montar sua carteira de ações com o método fundamentalista mais simples e mais didático disponível no mercado brasileiro.

Diferenciais:

Como professor e conteudista do Método INI, já havia detectado uma série de ajustes necessários ao método, que havia sido traduzido ipsis literis do original norte-americano.

Didática:

Primeiro tratei de ajustar o fluxo didático do Método, acabando com heranças da década de 1950-1960, uma era em que mal havia calculadoras. O gráfico semilog mais ajudava do que atrapalhava nas aulas e também dificultava sobremaneira o tratamento de ajustes contábeis nos lucros das companhias.

Isso tudo foi ajustado e o Método SEMPRE deverá ser mais fácil de aprender, até para autodidatas.

Levantamento de dados:

Consegui elaborar um modelo de levantamento de dados que NÃO MUDA COM O TEMPO. Um dos problemas do SSG (Stock Selection Guide – Método INI) era a necessidade de se ajustar a base de dados a cada pagamento de dividendo, bonificação ou outro evento acionário.

Com o Método SEMPRE isso não é mais necessário.

Ações PN:

O SSG não tinha previsão de tratamento de ações PN. Essa diferença é muito relevante no mercado brasileiro. Quem acumulou ações ON da Petrobras e da Vale deve ter sentido a queda na relação com a PN nos últimos meses.

O Método SEMPRE permite tratar essa peculiaridade do mercado brasileiro.

Sumário com os capítulos do livro:

PREFÁCIO

O INVESTIDOR RACIONAL

1.       Ganhar dinheiro vs enriquecer

2.       O Método SEMPRE

MAPEANDO O PASSADO DAS COMPANHIAS

3.       Estabelecendo filtros e metas

4.       Como achar os dados necessários para o Método SEMPRE

5.       Aliando mercado e fundamentos. Evolução dos múltiplos fundamentalistas.

6.       O Índice Preço-Lucro e seu histórico.

ESTIMATIVAS DE FUTURO

7.       Estimando Os Fundamentos

8.       Estimativas De Mercado

SELECIONANDO EMPRESAS

9.       Resultados do Método: Preço, Rentabilidade e Risco

10.     4 Empresas pelo Método SEMPRE – Petrobras, Bradesco, Marcopolo e CSN

11.     Selecionando Ações pelo Método SEMPRE.

Apêndices

I.    Análise Técnica e Análise Fundamentalista: Água e Óleo

II.   Ajustes nos preços das ações. Uma abordagem mais ampla

III.  Cálculo do crescimento dos fundamentos por regressão linear no Excel

IV. Modigliani – Miller, EBITDA e a (suposta) irrelevância dos dividendos. Uma perspectiva histórica

 

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64 Respostas to “Novo Livro sobre o Método INI adaptado e atualizado – Paulo Portinho”

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Primeiro parabéns pela iniciativa de tentar facilitar a vida dos investidoee, mas gostaria que comentasse o capítulo l 4. Como achar os dados necessários para o Método SEMPRE.

Oi Jaime, feliz ano novo para todos nós!
Eu tentei explicar o passo a passo para o investidor pegar os dados em sites oficiais e gratuitos. Sei que dá muito trabalho, mas é realmente uma experiência importante, pelo menos para se fazer uma ou duas vezes. Aprende-se demais!
Mas eu tenho uma parceria com a ADVFN, dá pra fazer um trial no site deles e baixar alguns dados.
A ferramenta também está disponível para assinatura.

Obrigado Paulo Portinho, mais uma vez parabéns e que tenha um 2016 pleno em realizações, apesar da crise. Abraço.
Em tempo: o Livro já estã disponível à venda?

Olá, gostaria de saber se tem alguma versão digital para venda. Só encontrei livros físicos.

Sim, a Saraiva vende no site dela.

no aguardo do lançamento….

Olá Portinho,

O INI vai voltar?

Oi Cesar,
Infelizmente não é o caso. Pretendo disponibilizar, com apoio da ADVFN um banco de dados de suporte ao método SEMPRE, mas acho que não conseguiremos montar aquela rede do INI.

Aproveitando a oportunidade, existe ou alguém pode me sugerir/recomendar um software de gerenciamento de carteira de investimento? Seria algo onde eu pudesse gerir minha carteira (Renda fixa, Renda Variável…) inclusive com detalhes de gestão da carteira de ações.

Agradeço quem puder me auxiliar.

Há um bom tempo venho lendo diversos livros da área bem como revistas na intenção de me preparar melhor financeiramente e psicologicamente para ingressar e ficar no mercado de ações. Deixarei para finalmente investir após leitura do novo do livro Paulo Portinho no qual está prestes a ser lançado e que aguardo ansiosamente.

É possível via e-mail receber comunicação que o livro está à venda?

Oi Anderson.
É só cadastrar o email no link ao lado!
Grato pela confiança!

Qual o nome do livro ???

Estou subindo um post agora com atualizações.

Olá Paulo Portinho, bom saber que o teu tão esperado livro está para sair e logo, logo o estaremos utilizando para selecionar as empresas em que pretendemos investir. Grande abraço. Jaime Leite

Grande amigo Jaime Leite!
Acabo de fazer a última revisão na ferramenta que a ADVFN deve disponibilizar junto com o livro.
Acho que conseguiremos ressuscitar a alma boa do nosso INI!
Abraço!
Portinho

Enquanto o livro não sai…
alguma tabela ou método para FILTRAR empresas ?

Eu tenho usado uma mistura de métodos para gerar uma lista grande…
e dentre essas escolher as que mais me agradam…

Patrim Liq > R$ 1.000.000,00
Liq. 2 meses > R$ 1.000.000,00
P/L > 1 – 30
ROE > 0
ROIC > 0
cresc médio 5 anos > 10%

Dados do site fundamentus…

Mas ainda fico com pé atrás… apesar de seguir comprando…

Oi Andre, iniciamos o desenvolvimento de uma ferramenta de análise fundamentalista com a ADVFN. É voltada para o Método, mas depois podemos buscar essas ferramentas de search e de comunidade.

Quando sai o LIVRO ???

Oi Andre, está pronto em gráfica. Estou só aguardando a Saraiva disponibilizar os links para venda e a ADVFN lançar a ferramenta de apoio.

Olá Paulo. Parabéns pelos seu livros, tive a oportunidade ler e são excelentes. Alguma novidade quanto ao novo livro? Previsão?

Abraço.

Oi Andre, está pronto em gráfica. Estou só aguardando a Saraiva disponibilizar os links para venda e a ADVFN lançar a ferramenta de apoio.

Caro Portinho boa tarde!
Fiz a bastante tempo um curso pelo método INI ministrado pelo Mauro Calil e ganhei os livros que foram escritos por você (permita-me) e até participei de um clube chamado “Spininvest”, mas como havia já pessoas com bons conhecimentos do mercado, acabei não aprendendo nada e ficando chateado por não estar acompanhando o funcionamento. Estou hoje com os livros do método INI fazendo parte do meu dia a dia. Essa metodologia posso continuar estudando não? Pelo que li você está complementando com informações do dia a dia dos brasileiros. Gostaria de saber sobre essas 83 ações que disponibilizou estão aqui no blog? São essas que estão ao lado direito?
Gostaria de obte-las para poder estudar ou conseguir um local aonde conseguir a TIB.
Obrigado e espero que continue obtendo resultados.
Armando.

Oi Armando,
Eu fechei contrato com a Saraiva para lançar um livro sobre um novo método para seleção de ações. Acredito que em 1 ou 2 meses consigamos lançá-lo.
A ADVFN está trabalhando para recriar a TIB, nos moldes desse novo método, mas didático, simples e mais adequado à realidade brasileira que o Método INI.
Abraço!
Paulo Portinho

Boa Tarde Portinho

O livro ja saiu? Vai sair tambem um novo programa com captura de dados de algum site?

Eudes
Clube Pioneiro de Brasilia

Oi Eudes,
Está tudo encaminhado para sair junto com um serviço para prover os dados.
Já está na editora, e assim que assinar eu divulgo o nome.
Torcendo para sair ainda em janeiro!

Parabéns, Portinho. Estamos ansiosos aguardando o lançamento deste livro. Será comprado assim que lançado!!
Se existisse, outra coisa que significaria grande valor seria a base de dados com conteúdo acessível, dando suporte à aplicação do método.
Parabéns!!

Oi Cristiano, estamos encaminhando as negociações para isso, sair o livro junto com o banco de dados.
Abraço!
Paulo Portinho

Olá Paulo Portinho, prazer em ler teu artigo sobre atualização e adaptação para a realidade brasileira do método INI. Com certeza vou comprar o livro. Nós do Clube de Investimento Pioneiro, em decorrência da desativação do INI e de seu banco de dados, nos tornamos órfãos em termos de análise de empresa e escolha das ações. Por incrível que pareça, ainda restam 80 cotistas no Clube e a cota de hoje fechou a R$2,18, tendo começado em fins de 2005 ao preço de R$1,00. Nosso objetivo é encontrar um método que nos possibilite seguir os princípios do INI. A dificuldade está em construir o banco de dados.
Abraço
Jaime de Carvalho leite

Grande Jaime! Como estão as coisas em Brasília?
O Método SEMPRE resolve bem a questão dos dados. Se o usuário conseguir montar uma única vez, não precisará mais ajustar o passado, como no Método INI.
Estamos buscando apoio e patrocínio para lançar o livro. Espero ter boas notícias nos próximos dias.
Abraço,
Paulo Portinho

Olá Portinho,

Quando for lançado o livro gentileza me comunicar.

Abraço,

Heitor

Sou bastante familiarizado com o método ini e, de acordo com outros estudos mais aprofundados que fiz, possuo um método próprio de elaborar estimativas, mas sempre tendo como base esse método racional e bem elaborado. Comprarei com certeza. O que mais sinto falta, entretanto – como já possuo familiaridade como método -, é do banco de dados. Depois que o com dinheiro virou pago, fiquei órfão de informações confiáveis. Que bom que vocês retornarao com força total! Abraços

Oi Leonardo,
Uma das coisas legais do Método novo é que a base de dados é histórica e nunca mudará.
Creio que o Professor Mauro Calil já esteja planejando essa base de dados.
Abraço,
Paulo Portinho

Parabéns pelo projeto, Portinho! E desejo adquirir exemplar tão logo você nos avise do lançamento.
Ótima notícia para investidores!

Abc,

Joaquim

Bom dia!

Agradeço se puder enviar um email assim que o livro estiver disponível.

Muito obrigada

Carolina

Oi Carolina,
Eu vou postar aqui no blog, você está cadastrada para receber atualizações?
É bem fácil, só colocar o email no espaço do lado direito do blog.
Abs!
Paulo Portinho

ola Portinho,

Fico feliz em saber que em breve terá mais um lançamento de um ótimo livro nacional escrito por você e o Calil tenho certeza que será um sucesso assim como os outros livros.
Fiz todos os cursos da Academia do Dinheiro com o Calil e equipe além de participar do fundo, aguardarei ansiosamente pelo lançamento.

Obrigado pelo esforço e dedicação para que a educação financeira deste país seja o melhor possível.

um grande abraço

Henrique

Muito Obrigado Henrique,
Estamos lutando aqui para conseguir uma editora que deixe os livros com qualidade e baratos. E também que disponibilize em formato digital.
Abraço,
Paulo Portinho

Ola Portinho,

Tenho certeza que conseguirão sim. Assim que lançarem poderiam agendar um dia lá na reunião do Fundo da Academia do Dinheiro para uma noite de autógrafo seria bem legal pois sempre ouvimos história sua e do calil nos cursos mas acredito que muitas pessoas não te conhece apenas aqueles que ja fizeram o curso na INI que te conhece. Comentei com o Moretta sobre isso mas ele disse que você mora no rio de janeiro então teriam que ver rs. De qualquer forma fica aí uma sugestão.

um grande abraço.

Henrique

Oi Henrique,
Eu vou sem problemas, é só organizar a agenda.
Abraço!
Paulo Portinho

Caro Portinho, já tenho seus outros livros. Você traduz o mercado de ações como poucos. Por favcor, se possível, gostaria de ser avisado, por e-mail, quando estiver pronto.

Obrigado Celebrini.
Basta colocar o email na lista aqui do blog que atualizarei quando da chegada do livro.

Quando estiver disponível, avise-nos! Abraço!

Caro Paulo, guarde um volume do seu livro para mim. Quando ele estiver à venda me comunique por meu email. Grato. Max.

Quando sair o livro, avisa! Há grande interesse de minha parte. Vai ter algum conteúdo extra-livro (sites, planilhas ou similares) para auxiliar nos cálculos e tratamento de dados contábeis, nos moldes do falecido INI?

Grande abraço e sucesso!

Sérgio Pereira
Curitiba – PR

Sem dúvida. As planilhas serão disponibilizadas e conto com a Academia do Dinheiro, parceira no projeto, para ajudar a organizar encontros em todo o Brasil e online.
Abraço!

Boa noite Portinho,

como órfão do INI, aguardo ansiosamente o lançamento do livro e quem sabe novos encontros nos moldes daquela época.

Guarde meu exemplar.

Um forte abraço,

Marcelo Kastrup

Também sou fã do método INI. Tenho certeza de que o livro será um importante guia para escolha das ações que farão parte de minha carteira.

Valeria a pena uma parceria com sites tipo o comdinheiro ou fundamentus para facilitar a coleta e tratamento de dados. Esta parceria poderia ser viabilizada com o pagamento de assinaturas.

att

Oi Otavio,
O professor Mauro Calil já está levantando as planilhas completas. Você verá quando sair o livro que encontramos uma forma de coletar dados primários que vão durar indefinidamente, sem necessidade de ajustes.

Parabns Paulo por mais esta iniciativa. Aguardo ansioso pelo lanamento do livro Abrao, Vanilson. Date: Mon, 23 Sep 2013 15:33:54 +0000 To: vanilson.mota@hotmail.com

O sucesso è eminente. Nao tenho duvidas.
Aguardando
Um abraco Portinho
Noracir

Obrigado Noracir!

Velho, parabéns pelo trabalho. Estou aqui no aguardo para compra do meu exemplar. Abração!!

Grande Vinicius!
Só para não perder a oportunidade de comentar, o excelente guitarrista da Jessie J estava usando uma Telecaster Blacktop Mexicana de 500 doletas! Claro que com caps Seymour… E o som estava sensacional.

Estarei no aguardo do livro!
Abraços

Caro Portinho, parabéns pela nobre iniciativa!
Aguardo ansiosamente o lançamento do livro!

Aguardamos ansioso o lançamento
Carlos K.

Legal
Portinho, aguardando ansiosamente…sugiro também a publicação em formato “e-book”…sou mais um órfão do INI…será que vai existir no futuro um software de seleção de ações semelhante ao do INI?

Oi Ronni,
O Método SEMPRE não vai precisar de software, pois os dados históricos são mesmo imutáveis.
A primeira parte do livro mostra como achar os dados em sites gratuitos, mas o pessoal da Academia do Dinheiro já está montando um banco de dados.
Quanto ao ebook, vou colocar esse ponto para a editora. Não é certo que seja pela Elsevier, mas essa questão do ebook é importantíssima.
Abraço!
Paulo Portinho

Parabéns ! Tenho certeza que o livro será muito bom. Quando será o lançamento ?

Oi Evaldo,
Ainda está a editora para avaliação. Minha intenção é que saia ainda nesse semestre.
Abraço!
Paulo Portinho

Alguma previsão do lançamento do livro Portinho?

Oi Yuri, já está com a editora. Ainda não assinamos, mas o projeto já está aprovado. Assim que assinarmos revelo a editora.
Nosso esforço é para sair antes de fevereiro.
abraço
Paulo Portinho


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  • Disclaimer

    Este blog é um ambiente privado para expor opiniões, estudos, reflexões e comentários sobre assuntos ligados a finanças, bolsa de valores, economia, política, música, humor e outros temas.

    Seus objetivos são educacionais ou recreativos, não configurando sob nenhuma hipótese recomendação de investimento.

    O investidor consciente deve tomar decisões com base em suas próprias crenças e premissas. Tudo que lê ou ouve pode ser levado em consideração, mas a decisão de investimento é sempre pessoal. Tanto na escolha de ações para carteira própria, quanto na escolha de gestores profissionais para terceirização da gestão.

    O Autor espera que os temas educacionais do blog possam ajudar no desenvolvimento e no entendimento das nuances do mercado de ações, mas reitera que a responsabilidade pela decisão de investimento é sempre do próprio investidor.

    Sejam bem vindos!

  • Paulo Portinho

    PAULO PORTINHO, engenheiro com mestrado em administração de empresas pela PUC-Rio, é autor do Manual Técnico sobre o Método INI de Investimento em Ações, do livro "O Mercado de Ações em 25 Episódios" e do livro "Quanto Custa Ficar Rico?", os dois últimos pela editora Campus Elsevier.

    Paulo atuou como professor na Pós-graduação de Gestão Social da Universidade Castelo Branco e na Pós-graduação oferecida pela ANBIMA de Capacitação para o Mercado Financeiro.

    Atuou como professor da área de finanças e marketing na Universidade Castelo Branco e no curso de formação de agentes autônomos do SINDICOR.

    Como executivo do Instituto Nacional de Investidores - INI (www.ini.org.br) entre 2003 e 2012, ministrou mais de 500 palestras e cursos sobre o mercado de ações, sendo responsável pelo desenvolvimento do curso sobre o Método INI de Investimento em Ações, conteúdo que havia chegado a mais de 15.000 investidores em todo o país, até o ano de 2012.

    Representou o INI nas reuniões conjuntas de conselho da Federação Mundial de Investidores (www.wfic.org) e da Euroshareholders (www.euroshareholders.org), organizações que congregam quase 1 milhão de investidores em 22 países.

    Atuou como articulista do Informativo do INI, do Blog do INI, da revista Razão de Investir, da revista Investmais, do Jornal Corporativo e do site acionista.com.br. Foi fonte regular para assuntos de educação financeira de veículos como Conta Corrente (Globo News), Infomoney, Programa Sem Censura, Folha de São Paulo, Jornal O Globo, entre outros.

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